Ruglete for børs og EMGS

thursday june 21 spanish bond auction Ruglete for børs og EMGSOslo Børs oppfører seg ruglete og det har vært ventet at det kom en periode med konsolidering eller en liten korreksjon. Det virket som om melding om stimuli fra ECB og QE3 fra FED ga en kortsiktig oppside, men da var ogsåpotensialet tatt ut. Hva skal trigge markedet nå? Fokus tilbake på gjeld og finansieringsproblemer, spesielt for Spania og ikke minst en økonomisk politikk i USA som blir slått politisk mynt om fra presidentkandidatene i valgkampen. Vær forsiktige framover.

Jeg har en strategi som omhandler langsiktighet. Langsiktighet skal også tåle nedturer og dermed hopper jeg ikke av når det kommer fall på børs eller i enkeltaksjer. Jeg tok gevinst i Subsea tidligere denne måneden og brukte noe av dette for å investere i EMGS. Det var ikke nødvendigvis en god investering.

Og mens vi er inne på EMGS: Kapitalmarkedsdagen gikk sin gang uten de store nyhetene. De jobber videre med teknologi som skal se dypere med høyere oppløsning. Dette er bra, men gir ikke nødvendigvis uttelling med det første. Samtidig ble det slått fast tre ting som selgerne bet seg merke i:

  • Kontraktene har etter hvert fått en tendens til å bli inngått rett før oppstart. Noe som gir større usikkerhet.
  • Selskapet vil ikke lenger ha et tilnærmet monopol i markedet i årene som kommer
  • Backlogen, altså inngåtte kommende kontrakter, svekkes som følge av punkt 1.

Aksjen har falt betydelig i dagene etter godt hjulpet av oljeprisen som svinger. Samtidig melder selskapet at det vil offentliggjøres en mengde kontrakter framover i månedene oktober/november. Derfor vil det være en spennende tid for selskapet framover. Jeg er fortsatt overbevist om at selskapet er under solid vekst og at det er verdt å eie aksjer her. Man må tåle at det svinger slik, men jeg er trygg på at selskapet når nye høyder på 20-tallet utover høsten/vinteren. Jeg vurderer fallet fra 17 kroner og ned til rundt 14 som en kjøpsmulighet.

Posted in Aksjenyheter | Tagged , , , , , | 1 Comment

Kapitalmarkedsdag i EMGS

I morgen arrangeres kapitalmarkedsdagen i en av mine favoritter. Jeg gleder meg til å følge dagen i morgen og minner om tidligere uttalelser fra Roar Bekker, administrerende direktør i selskapet:
“The progress EMGS has made technologically, financially and in terms of market positioning has provided us with a solid foundation in a rapidly growing EM market. At this year’s Capital Markets Day, we look forward to sharing our plans to capitalize on this position and continue growing the company,”

“Technology development and new applications of EM will be the main themes for the day as these initiatives are at the heart of taking the EM market to the next level, along with refined business- and marketing models.”

Agenda

Introduction and strategy update, Roar Bekker, CEO
Building the EM market, Dave Ridyard, EVP Strategic Business Development
Technology and operations, David Neser, COO and CTO
Asset light and flexible business model, Svein Knudsen, CFO
Summary and Q&A, Roar Bekker, CEO

Synspunkter? Jeg vurderer i hvert fall utover ettermiddagen ytterliggere posisjoner foran morgendagen.

Posted in Aksjenyheter | Leave a comment

QE3 og et bytte.

Bernanke skuffet ikke og i går lanserte han på vegne av Federal Reserve og legger 40 milliarder dollar på bordet i måneden for å kjøpe obligasjoner på råtten gjeld. Dette vil gjøre det sikrere å investere og det kan dra penger som lenge har stått på utsiden inn i markedet igjen. Det er ingenting negativt med dette og Oslo Børs vil følge resten av verden i dag. Opp!

Samtidig advarer Ben Bernanke Det hvite hus og Kongressen om en ny runddans rundt budsjettet for neste år. Dette vil være svært negativt for økonomien hvis det blir noen enighet. Dette vil gjøre det vanskeligere for den amerikasnke økonomien å vokse igjen. Dette er en faktor jeg er bekymret for nå som presidentvalgkampen er i gang. Et spill om “svarte-Per” i en valgkamp der økonomien er det viktigste temaet, kan gagne partiene og kandidatene, men ikke økonomien. Hva tror dere? Jeg er usikker.

Gårsdagen bød på store svingninger i aksjene jeg hadde i porteføljen. Panoro betydelig opp, EMGS og Dolphin gikk ned. Jeg tror dagens løft vil løfte seismikk igjen. Jeg gjorde en endring i åpningen nå nettopp. Subsea7 solgt med over 25% fortjeneste. EMGS kjøpt på 16,50 med tanke på neste ukes kapitalmarkedsdag. Da vil jeg være aksjonær i selskapet med en større andel enn vanligvis…

Posted in Aksjehandler | Tagged , , , , , , , | Leave a comment

Fortsatt oppgang?

 Fortsatt oppgang?I Tyskland ble nye forslag til redningspakker godkjent, i Nederland vant EU-vennlige partier parlamentsvalget og i dag venter DNB at Ben Bernanke skal signalisere QE3, altså et nytt sted med tiltak og incitamenter for markedene. For min del er det ingen grunn til å selge aksjene mine av andre grunner enn selskapsspesifikke nyheter. Jeg mener det fortsatt er potensialet oppover.

I går fikk vi melding om at Fugros aksjer i EMGS, som omfattet 14% av aksjene i selskapet, skulle selges etter børsslutt. Dette kunne være en kilde til usikkerhet hvis det ikke ble avgjort raskt. I dag kommer det også melding om at aksjene er solgt. Nesten 28 millioner aksjer er solgt til 16,00 kroner og dermed er Fugro uten aksjer i selskapet. Jeg er spent på hvem som her har kjøpt. Kommer det flagging i løpet av dagen fra eiere som allerede er store? Jeg tror uansett at aksjen kommer noe under press fra start av i dag. Kjøpsmulighet?

Panoro Energy som jeg har i porteføljen varsler at de vil kommunisere resultatet fra boringen av Sabia-brønnen i Brasil, hvor Panoro eier 15%, i løpet av få dager. Dette vil først skape forventninger, så skape både oppside og nedside ettersom resultatet er kommersielt eller ikke. Panoro har, som jeg argumenterte med da jeg kjøpte aksjen, et veldig spennende leteprogram som også vil gi triggere framover. Utfordringen med selskapet er at de ikke har nok kapital til å utvikle alle mulighetene de ser i porteføljen sin. Derfor vil også salg av eiendeler, også med tap, gi oppside fordi de da skaffer kapital til å utvikle andre prosjekter. Jeg vil sitte i selskapet en stund til på grunn av blant annet disse triggerne. Jeg sitter med over 20% i gevinst i selskapet til nå.

Det kommer også melding i dag fra PGS om fulle ordrebøker. Første kvartal for 2013 er allerede på over 70%, andre kvartal er på 40%. De venter at det totale markedet for seismiske tjenester skal øke med 10%. Aksjen har steget fra 65 til nesten 100 kroner i løpet av litt over to måneder. Aksjen kan gå videre i dag, men dette er også veldig bull for selskaper som EMGS og Dolphin som jeg har i porteføljen.

Posted in Aksjenyheter | Tagged , , , , , , , , | Leave a comment

REC…

 REC...

Skal vi opp eller ned Ole Enger?

..gjør meg usikker om dagen. Kan det være noe voldsomt overheng av aksjer fra1,50 som skal ut? Har de som skal selge allerede solgt? Vel, det var ikke mye som tydet på et enormt salgspress i aksjen i dag akkurat. Aksjen opp over 8%. Jeg gikk inn for tidlig, men jeg tror det også er mange som kanskje er for seine. Dagens oppgang var i hvert fall ikke med i planen til de som lenge har sagt at de vil plukke opp emisjonsaksjer rundt 1,50. Jeg er usikker på om aksjen kommer dit i denne omgang, men husk at ikke alle aksjene er delt ut enda. Det er for tidlig å tørke svetten for de som er nervøse icon smile REC...

Minner om argumentasjonen rundt mitt kjøp av REC. Altså ikke noe kortsiktig spill på emisjonen som er gjennomført, men heller et perspektiv to kvartaler fram. Jeg følger også spent med i utviklingen av saken om prisdumping innen solindustrien. Dette kan slå begge veier.

Posted in Aksjenyheter | Tagged , , | 1 Comment

Kjøper mer i REC + status

 Kjøper mer i REC + status

Potensial i solselskapet REC

Det har vært action i porteføljen de siste dagene. Jeg innser at jeg gikk inn litt vel tidlig i REC, men mener fortsatt at dette er et godt kjøp med tanke på høsten og tredje kvartal. Emisjonskursen er på 1,50 og noe salgspress ned mot dette vil kanskje vedvare, men jo flere dager det går fra sluttføring og tildeling av emisjonsaksjer, jo mindre overheng vil det være. Selskapet ser ut til å bli stadig mer konsentrert rundt de deler av selskapet som faktisk tjener penger. Samtidig skal man ha med seg at solsektoren faktisk har vært positiv de siste tre månedene, noe REC ikke har tatt del i. Jeg har i dag kjøpt flere aksjer i selskapet og nytt snitt er på 1,84 kroner. Altså 10% ned.

Det har vært action i porteføljen de siste dagene. Panoro Energy steg kraftig i går både med bakgrunn i anbefalinger, forventninger til kommende konsesjonsrunder og rykter om salg av eiendeler som ville være god inntekt for selskapet. I tillegg ble det bytte av adm.dir i forrige uke som jeg er usikker på hvilken virkning har. Dette er nettopp grunnen til at jeg gikk inn i selskapet på det tidspunktet. God nyhetsstrøm og forventninger til både igangsatte og kommende prosjekter. Det er en veldig spennende portefølje i selskapet som vil komme til å kapitalisere seg i tiden framover. Aksjen er opp over 20% fra kjøpstidspunkt.

 Kjøper mer i REC + status

Panoro Energy i gårsdagens søkelys

I tillegg synes jeg det var meget sterkt av både EMGS og Dolphin Group å holde seg positive under gårsdagens fall. Førstnevnte holder som kjent kapitalmarkedsdag den 19. septmeber som jeg har store forventninger til.

Subsea 7 melder i dag om at Siem Industries ønsker en konvertibel obligasjon i selskapet, noe som gjør at noen fond må kjøpe obligasjonen og selge aksjen. Altså noe salgspress. Samtidig melder selskapet om en kontrakt ved Varg-feltet til en verdi av 60 millioner dollar.

 Kjøper mer i REC + status

Den europeiske sentralbanksjefen Mario Draghi

Foreløpig er det stille på børsen. Alle venter vel på Mario Draghi som er sentralbanksjef i ECB. Han har jo tidligere vært positiv til å gjøre det han er satt til å gjøre; få euroen til å overleve og holde sammen valutasamarbeidet. Jeg forventer at det fortsatt vises vilje til å bruke de midler man har tilgang til og støtte for å bruke.

Posted in Aksjehandler | Tagged , , , , , | 3 Comments